Université Investisseurs, je corrige une stratégie d'un client

La tentation est toujours très forte de sélectionner les stratégies qui gagnent le plus dans le passé avec le drawdown le plus bas possible

Ce choix est rarement gagnant dans le futur, car les marchés financiers sont par essence cyclique à variations. Donc ce qui a le mieux marché a beaucoup de probabilité de moins bien marcher après, ce qui est contre intuitif sur l'instant présent

La stratégie démarrait en 2002 et m'avait été proposée en 2021 avec 19 ans d'historique

En réalité, cela ne voulait rien dire, car elle ne se confrontait pas à 2001 et n'avait au compteur que 2008 comme vrai test (qu'elle passait avec succès)

2022 est arrivé et la stratégie s'est fait éclater...

Pourtant j'ai rapidement noté qu'il y avait 2 paramètres foireux grossiers à éliminer

En les éliminant, la capacité à faire des gains en 2023 et 2024 est revenue. Et elle ne se faisait plus éclater par 2022

Certes les perfs et drawdowns se sont dégradés mais la solidité et la robustesse ont augmenté. C'est souvent le vrai arbitrage à faire, réfréner son greedy et profiter de performances tout à fait sympathique
Lu 74 fois Dernière modification le lundi, 01 avril 2024 18:08

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